Au Canada, le ratio d’endettement (ou ratio dette-revenu) est couramment utilisé dans le secteur des finances personnelles. Ce ratio mesure la capacité d’une personne à gérer et à rembourser ses dettes. Pour le calculer, on additionne tous les paiements de dettes et on divise le total par le revenu mensuel. Le ratio d’endettement s’exprime généralement en pourcentage. Plus le pourcentage est bas, plus la personne qui emprunte est en mesure de faire face à ses obligations. Vous pouvez calculer votre ratio d’endettement à l’aide de la calculatrice de Debt.ca. En règle générale, un ratio de 36 % ou moins est bon, et un ratio de 37 à 42 % est gérable. Tout ratio supérieur à 43 % devrait vous inquiéter.
Ces dernières années, diverses tendances se sont dessinées en matière d’endettement des ménages, notamment en lien avec la pandémie de coronavirus toujours en cours. Nous examinons les tendances observées dans l’économie canadienne. Nous verrons aussi les options qui s’offrent à vous quand votre ratio d’endettement devient ingérable.
Les tendances de l’endettement des ménages au Canada
Les tendances de l’endettement des ménages montrent une hausse de l’activité sur le marché immobilier et une baisse des taux d’intérêt. Ces tendances ont commencé au troisième trimestre de 2020. Elles étaient encore visibles au premier trimestre de 2021.
Les secteurs immobiliers en effervescence font grimper le prix des maisons, ce qui stimule la demande de prêts hypothécaires. Au quatrième trimestre de 2020, la demande de prêts hypothécaires s’élevait à environ 34,9 milliards de dollars. Ce chiffre a dépassé le sommet précédent de 28,7 milliards de dollars. La valeur des biens immobiliers résidentiels a augmenté de 3,3 %, ce qui correspond à la croissance des trimestres précédents. En raison de la hausse de la valeur des maisons au Canada, la valeur nette des propriétaires augmente elle aussi. La valeur nette moyenne des Canadiens est passée de 343 172 $ à 357 955 $. Depuis 2019, la valeur nette totale des Canadiens a augmenté de plus de 1 billion de dollars.
Même si c’est une excellente nouvelle pour l’économie canadienne, les ratios d’endettement ont augmenté. Ils demeurent toutefois inférieurs aux niveaux d’avant la pandémie. Au trimestre le plus récent, le ratio d’endettement moyen est passé de 13,18 % à 13,58 %. Cette légère hausse indique que le revenu disponible des Canadiens diminue. C’est probablement en raison de nouvelles obligations financières, surtout des prêts hypothécaires. Ce ratio demeure tout de même 9,8 % plus bas que son sommet du troisième trimestre de 2019. Beaucoup de Canadiens ont réduit leur endettement après le début de la pandémie. Leur objectif était de se préparer à une perte d’emploi ou à d’autres risques financiers liés à la COVID-19.
Les habitudes de dépenses des Canadiens après la pandémie
Au début de la pandémie, en mars, avril et mai 2020, les Canadiens ont remboursé d’anciennes dettes. De plus, les dettes de carte de crédit ont diminué de 14 % au Canada à la fin de décembre 2020. Avec les pertes d’emplois massives et la réduction des heures de travail, les gens craignaient de perdre leur revenu. Les Canadiens ont donc remboursé leurs dettes pour se préparer, et l’aide gouvernementale les y a aidés.
Avec la reprise de l’économie canadienne, de nouvelles habitudes de dépenses sont apparues. Les dettes hypothécaires ont bondi, grâce à la baisse des taux d’intérêt et à la hausse des revenus. Le marché immobilier canadien a connu une reprise remarquable. Dans l’ensemble, les dettes hypothécaires dépassent les niveaux d’avant la COVID. Mais la part du revenu disponible consacrée au remboursement des dettes a diminué, grâce à l’aide gouvernementale, à la baisse des taux d’intérêt et aux reports de paiement. La plupart des programmes d’aide gouvernementale ont maintenant pris fin. La Banque du Canada s’est engagée à maintenir les taux d’intérêt bas. Même sans aide gouvernementale, les dettes hypothécaires resteront probablement gérables pour les Canadiens, surtout parce que les taux demeurent bas.
Les Canadiens qui avaient les moyens d’investir dans le marché immobilier en ont profité. Ils se sont constitué un patrimoine grâce à leurs propriétés. Avec le recul, ceux qui ont contracté un prêt hypothécaire ont pris une bonne décision financière. Cela dit, cette situation creuse l’écart entre les nantis et les démunis. À mesure que la valeur des maisons augmente, les propriétaires s’enrichissent. Malheureusement, l’accès à la propriété devient de plus en plus difficile pour les nouveaux acheteurs.
Les dépenses dans d’autres catégories, comme le commerce de détail, la restauration et les voyages, sont difficiles à mesurer pour le moment. Bon nombre de ces services n’étaient pas offerts pendant la pandémie, ce qui a entraîné une baisse des dépenses. On ne sait pas encore si cette baisse est due à un manque d’envie ou à un manque d’offre après la pandémie. Après l’effondrement économique du printemps 2020, les dépenses des ménages en biens se sont stabilisées, en partie parce que beaucoup d’entreprises ont réussi à déplacer leurs magasins en ligne. Au deuxième semestre de 2021, les dépenses devraient reprendre rapidement, surtout avec l’arrivée des vaccins et l’assouplissement des restrictions.
Les Canadiens endettés
Dans l’ensemble, les tendances de l’endettement lié au logement au Canada sont généralement positives. Il reste toutefois de l’incertitude quant aux autres habitudes de dépenses et aux obligations impayées, plus précisément les cartes de crédit et les autres dettes non garanties. Les personnes qui ont eu la chance de conserver leur emploi et qui ont investi dans l’immobilier en ont profité. De plus, elles ont pu maintenir un ratio d’endettement sain. Tout le monde n’a pas eu la chance d’être dans cette situation.
Beaucoup de gens ont perdu leur emploi ou ont vu leur revenu diminuer. Ils ont donc eu du mal à gérer leurs dettes existantes, y compris leurs prêts hypothécaires et leurs marges de crédit hypothécaires. Le ratio d’endettement de ces personnes a fortement augmenté, principalement parce que leur revenu a baissé ou disparu. Avant la pandémie, l’endettement était déjà élevé, ce qui mettait les gens dans une situation de liquidités difficile. Il est difficile de gérer les dettes d’un ménage sans revenu stable. Certaines personnes ont peut-être dû recourir à la consolidation de dettes, au règlement de dettes, à la vente d’actifs, à un logement plus petit ou à l’insolvabilité.
Si vous avez du mal avec vos dettes, il est peut-être temps de demander l’aide de professionnels et d’envisager l’insolvabilité. Parlez dès aujourd’hui à un conseiller en crédit si vous avez d’autres questions sur votre ratio d’endettement. Un conseiller peut vous aider à établir un plan adapté à votre situation financière.